НАК "Нафтогаз Украины" вовремя и в полном объеме перечислил средства для выплаты купона по еврооблигациям на сумму $500 млн с погашением в 2028 году, состоявшейся 8 ноября, сообщил глава правления НАК Алексей Чернышов.
На 10-м Киевском международном экономическом форуме (КМЭФ) он отметил в разговоре с агентством "Интерфакс-Украина", что "Нафтогаз Украины" соблюдает и будет соблюдать свои обязательства, что является основополагающим принципом компании.
Как уже сообщалось, в июле 2022 года "Нафтогаз" начал переговоры с держателями трех выпусков своих еврооблигаций о реструктуризации. В августе того же года компании удалось быстро реструктуризировать один выпуск евробондов на сумму EUR600 млн с купонной ставкой 7,125%, отложив срок их погашения на 2026 год, в то время как переговоры по двум другим выпускам затянулись, и компания допустила дефолт. В частности, 8 ноября 2022 года НАК не произвел выплату процентов по выпуску еврооблигаций на $500 млн с первоначальным сроком погашения в 2026 году, также предложив отсрочить их погашение на два года и привлечь финансовых советников для реструктуризации.
В конце мая 2023 года "Нафтогаз" сообщил о достигнутых договоренностях с инвесторами, согласившись на некоторые улучшения условий для держателей двух дефолтных выпусков и выплату вместе с просроченными процентами 5% основной суммы долга. Основными изменениями стали ужесточение ковенант, выплата наличными последнего полугодового купона в течение двух лет отсрочки, создание фонда для выплаты процентов по облигациям-2026, а также введение платы за реструктуризацию, хотя детали по ней не были раскрыты.
Как и ранее, "Нафтогаз" по евробондам на $375 млн предложил отложить выплату 50% основной суммы долга на два года – до 19 июля 2024 года, а остальные 50% – до 19 июля 2025 года. Что касается отсрочки погашения основной суммы евробондов на $500 млн, предложение осталось прежним: 50% – на год, до 8 ноября 2027 года, и еще 50% – до 8 ноября 2028 года, с выплатой премии 0,5% от основной суммы за согласие.
Предложение о реструктуризации включало увеличение процентной ставки по евробондам-2025 с 7,375% до 7,65% годовых, а по евробондам-2028 – до 7,625%.
"Нафтогаз" оставил за собой право решать, выплачивать ли проценты за период двухлетней отсрочки или капитализировать их, за исключением, как уже упоминалось, последнего купона: для евробондов-2025 – с 19 января по 19 июля 2024 года, для евробондов-2028 – с 8 мая по 8 ноября 2024 года.
Кроме того, новым стало предложение создать фонд для накопления средств на выплаты процентов по евробондам-2028: сумма одного купона составит $19,06 млн или эквивалент в гривне на день вступления в силу реструктуризации, далее по $3 млн 15 января и 15 февраля 2024 года и еще $13,06 млн 31 марта 2024 года.
В июне 2023 года эти условия были одобрены правительством, а в конце июля держатели еврооблигаций окончательно поддержали реструктуризацию. В течение сентября 2023 года "Нафтогаз" завершил работу по реструктуризации задолженности по всем выпускам еврооблигаций и осуществил все согласованные выплаты держателям еврооблигаций.
Согласно отчету НАК, на конец июня 2024 года компания накопила на специальном счете $38,1 млн для обеспечения выплаты купонных платежей по еврооблигациям-2028 на сумму $500 млн.
В июле 2024 года завершился предусмотренный кредитным соглашением период отсрочки платежей по двум выпускам евробондов, и "Нафтогаз" воспользовался правом капитализировать отсроченные купонные платежи и произвел необходимые выплаты в полном объеме. В частности, 19 июля по евробондам-2025 было капитализировано $12,7 млн, уплачено $12,2 млн очередных купонных платежей и 50% основной суммы – $165,5 млн. По евробондам на EUR600 млн НАК капитализировал EUR94,6 млн и уплатил купоны на сумму EUR42,8 млн.
Затем в начале ноября этого года "Нафтогаз" снова воспользовался правом капитализировать отложенные проценты по еврооблигациям-2028 на сумму $83 млн 779,977 тыс., в результате чего номинальная сумма долга по этому выпуску евробондов увеличилась до $583 млн 799,977 тыс.
На организованном Dragon Capital в июле конференц-звонке с инвесторами Чернышов отметил, что "Нафтогаз" сможет выполнить все необходимые платежи по имеющимся долгам, которые подлежат выплате в 2025 году, однако рассматривает возможность реструктуризации долговых выплат, приходящихся на 2026 год и состоящих, в основном, из платежей по еврооблигациям.
Согласно данным Франкфуртской фондовой биржи, курс еврооблигаций "Нафтогаза" с погашением 8 ноября 2028 года в четверг увеличился на 0,33% – до 84,91% от номинала, тогда как курс еврооблигаций на сумму EUR694,6 млн с погашением 19 июля 2026 года остался неизменным – 74,34% от номинала.
Чистая консолидированная прибыль "Нафтогаза" за январь-июнь 2024 года возросла в 3,7 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 24,414 млрд грн, а доход от реализации увеличился на 28,1% – до 143,373 млрд грн.